ヤリ手ジジイと呼ばれたい~投資でリタイア~
小型株集中投資の極み\(^o^)/
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株の損切りの目安は-8%~10%? 専業投資家が試してみた結果!

以前からずっと考えていた。損切りの正しい水準とは?

株を続けていると絶対に避けられない現象がある。

 

損切り・・・

 

その言葉を聞くだけで、投資家を悲しみのズンドコに突き落とす恐怖の言葉。

しかし、 投資を続ける上では絶対に避けることのできない現象でもある。

避けようのない現象である以上、どこかで損切りを実行しないといけない

瞬間が来る。その際に、

 

一体どれぐらいのマイナスで損切りするのが正しいのだろう?

 

という疑問が頭をよぎった。

今年は年明けの前半ぐらいからそういった事をずっと考えていて、

自分の命金で試してみることを決意。実行に移した。



デイトレーダーから長期投資家へ移行した際の苦悩

まず一番最初に損切りの定義を設定する上で、一番困った事は、

 

マイナス何%が正しいの?

 

ということ。

なぜなら、 私の場合はデイトレーダーとしての期間が十数年以上と、

長期投資に目覚めた期間よりもはるかに長い。

つまり、 自分自身の時間軸の感覚が真逆の状態である。

これを例えると、サッカー選手から野球選手へジョブチェンジするぐらい、

私にとっては異次元の出来事だった。

デイトレーダー時代の場合は、

損切り=自分が考えていた値動きにならなかった時

と決めていたので、具体的に何パーセントのマイナスで損切り!というよりは

株価の推移が思惑と違った瞬間にすぐに切る。という抽象的な感じだったので、

この損切りの設定については非常に苦労した。

実際の例で言うと、デイトレードで-5%になってからの損切りは明らかに

遅いが、長期投資であれば-5%程度はしょっちゅう起きる。

-5%というくくりで考えればどちらも同じなのであるが、やっていることは

天と地ほども違う。しかし、長期投資へと移行するにあたっては、ある程度の

想定する下落幅を決めておかないと難しいだろうなと思い、

個人的に-8~10%を仮で設定してみた。

みんなが常識として認知した瞬間から、歪みが生じる。

とある有名投資家さんに損切りのラインを聞いたところ「-8%」という数字が

出てきた。

これを聞いた瞬間に「これほどポピュラーであるという事は、みんなが意識

しているラインもその辺だろう。」と感じたし、またSNSでも見かけた数字

とも重なった。

というわけで、世間の一般的な損切りラインを-8%とした。

しかし、ジャッキー天野(天邪鬼)な私は、

 

「みんなが8%を意識して機械的に損切りするなら、その辺で拾えば美味し

そうだし、自立反発するんじゃね?」

 

という風に仮説を立ててみたのだ。 そして持株で実行に移した。



クックビズで損切りをしなかった結果!

今年の前半から買っていた株と言えば?そう、ヤリ手マニアならご存知の

 

クックビズ

おかげさまで今は含み益になっている。実は含み損を抱えていた頃、後で

損切りの%について検証するために、この株がMAX含み損になった時の画像を

撮っておいた。

じゃん!

今考えると本当に奇跡的な検証となっているが、-8%以上ー10%未満で

収まっている。そして、この含み損の時期を乗り越えて現在。

じゃん!\(^o^)/

現引きしたりしたものもあり若干のズレはあるが、買い値はそんなに変わら

ないので、このような結果となった。

この結果から私は次のような結論を導き出した。 



機械的に損切りをせず、 会社のシナリオを確認するべき

これは前もって言っておきたいが、

私の意見が絶対に正しいという事ではない

私が投資した会社が、私が考えた流れで上手くハマった結果と考えて欲しい。

念のため。

そして仮の話ではあるが、今回もし私が-8%で機械的に損切りしていたと

したら、今の含み益はなかっただろう。 これは小型株だったからあてはまる

現象かもしれない。また今年後半の地合の影響もあるだろう。

ただ、長期投資において株価の振れ幅があるのは常識。

小型株ならなおの事顕著である事は間違いない。

なので、逆に大型株で-8%という状況に陥った場合、この損切りラインが

正しい可能性もある。ただ、私は大型株には興味が無いので、大型株の研究は

他の方にお願いしようと思う。

また、バフェット氏の相棒である、チャーリー・マンガー氏が

「株価が50%下落して耐えられないのなら、

その株はもともと買うべきではない。」

と述べている。こういった先人の知恵と自分の経験を踏まえた結果、

 

機械的に損切りをせず、 会社のシナリオを確認するべき

 

という結論に達した。前述した通り、株価は上がったり下がったりするものだ。

そういう現象を事前に想定し、

どの株を?

いくらで?

どれくらい持ち?

どれくらいの下げに耐えられるのか?

という事が、長期投資に求められるのではないだろうか。

今回の記事を、皆さんの投資の参考にして頂ければ幸いである。

 

 

 

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